Le PER, comment ça marche en pratique ?
Issu de la loi PACTE de 2019, le Plan Épargne Retraite a unifié les anciens dispositifs (PERP, Madelin, article 83) en un produit unique. Pour une profession libérale, le mécanisme est limpide : chaque euro versé sur votre PER est déduit de votre revenu imposable l’année du versement.
Concrètement, si vous déclarez 180 000 € de BNC et que vous versez 18 000 € sur votre PER, vous serez imposé sur 162 000 €. À une TMI de 45 %, l’économie d’impôt est immédiate : 8 100 € récupérés dès l’année suivante.
Pour une profession libérale en TMI 45 %, chaque versement PER coûte effectivement 55 % de son montant nominal.
L’épargne ainsi constituée fructifie ensuite à l’abri de l’impôt jusqu’à la retraite, sur les supports que vous choisissez : fonds en euros sécurisé, unités de compte diversifiées, immobilier.
Les plafonds 2026 en BNC
Le calcul du plafond de déduction est spécifique aux indépendants. Il s’agit du plus avantageux entre :
- 10 % du bénéfice imposable de l’année précédente, dans la limite de 8 PASS
- 10 % du PASS, soit 4 710 € minimum garanti
Au-delà du PASS, vous pouvez ajouter 15 % du bénéfice compris entre 1 et 8 PASS. En 2026, le PASS est fixé à 47 100 €. Pour un BNC de 250 000 €, le plafond total atteint donc 56 535 €.
Le report des plafonds non utilisés
Les plafonds non consommés des trois dernières années sont reportables. Si vous n’avez jamais ouvert de PER, vous disposez probablement d’une réserve significative à activer dès cette année. Ce point est systématiquement vérifié lors de notre audit initial, à partir de vos avis d’imposition.
Les supports de placement
Un PER n’est pas un produit en soi — c’est une enveloppe fiscale dans laquelle vous choisissez vos supports d’investissement.
Le fonds en euros
Capital garanti, rendement modeste. C’est la partie sécurisée de votre PER, à privilégier dans les cinq dernières années avant la liquidation, quand l’objectif devient de protéger ce qui a été construit.
Les unités de compte
Actions, obligations, ETF, SCPI, immobilier : le moteur de performance de long terme, à privilégier dans les quinze à vingt premières années. Notre approche type pour un horizon de quinze ans : une allocation diversifiée d’environ 70 % en unités de compte et 30 % en fonds en euros, ajustée à votre profil de risque et resserrée progressivement à l’approche de la retraite.
La sortie du PER
Au moment de la retraite, vous choisissez librement : capital (en une ou plusieurs fois), rente viagère, ou panachage.
- Sortie en capital : la part issue des versements déduits est imposée au barème de l’impôt sur le revenu ; les plus-values sont soumises au PFU 31,4 %. Le fractionnement sur plusieurs années permet de lisser l’imposition.
- Sortie en rente : imposée selon le régime des rentes viagères à titre gratuit, avec un abattement de 10 %.
- Achat de la résidence principale : cas de déblocage anticipé prévu par la loi, particulièrement utile en début de carrière.
PER vs Madelin : basculer ou conserver ?
Pour une profession libérale qui a accumulé un encours significatif sur un contrat Madelin, la question du transfert vers un PER se pose systématiquement. Notre analyse en trois points :
- Souplesse de sortie : 100 % en capital possible sur le PER, quand le Madelin impose la rente (sauf encours faible)
- Transmission : le PER assurantiel offre l’abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour un décès avant 70 ans
- Frais : les anciens Madelin conservent souvent des frais sur versements élevés que les bons PER actuels ont supprimés
Le transfert est fiscalement neutre, mais certains contrats anciens comportent des garanties de table de mortalité ou des taux techniques qu’il serait dommage d’abandonner. D’où l’importance d’un audit contrat par contrat avant toute décision.
Notre stratégie pour les libéraux
Notre méthode d’accompagnement des professions libérales tient en quatre étapes :
- Audit fiscal complet : TMI réelle, plafond disponible (reports inclus), contrats existants à transférer
- Sélection du contrat : une short-list de PER de référence pré-négociés sans frais d’entrée, auprès d’assureurs solides
- Allocation initiale : profil de risque, horizon, objectifs de transmission
- Pilotage annuel : ajustement du versement avant la clôture fiscale, rebalancement, optimisation successorale
Le premier rendez-vous — au bureau de Courbevoie, en visio ou par téléphone — dure trente minutes et vous donne un constat clair sur votre potentiel d’optimisation.